Primo Water anuncia fuertes resultados del segundo trimestre de 2023 y aumenta la guía anual (2)

• Logró el extremo superior de los ingresos del segundo trimestre y el extremo superior de la guía de EBITDA ajustado
• Ingresos aumentados un 4% a 593,3 millones de dólares
• Declara un dividendo trimestral de 0,08 dólares por acción ordinaria, un aumento del 14 % con respecto al dividendo del año pasado
• Autoriza nuevo programa de recompra de acciones por 50 millones de dólares
• Aumenta los ingresos de todo el año 2023, el EBITDA ajustado y la guía de flujo de efectivo libre ajustado

TAMPA, Fla., 11 de agosto de 2023 /PRNewswire/ -- Primo Water Corporation (NYSE: PRMW) (TSX: PRMW) (la "Compañía" o "Primo Water"), un proveedor líder de soluciones sostenibles de agua potable en Norteamérica y Europa, anunció hoy sus resultados para el segundo trimestre finalizado el 1 de julio de 2023.

(A menos que se indique lo contrario, todas las comparaciones del segundo trimestre de 2023 son relativas al segundo trimestre de 2022; toda la información está en dólares estadounidenses. Las conciliaciones que no son GAAP se presentan en los anexos de este comunicado de prensa)

ASPECTOS DESTACADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE

• Los ingresos aumentaron un 4 % a 593 millones de dólaes en comparación con los 571 millones de dólares impulsados por un crecimiento de los ingresos del 7 % en Water Direct / Water Exchange y del 18 % en Water Refill / Water Filtration, parcialmente compensado por la salida de nuestro negocio minorista de agua embotellada de un solo uso en Norteamérica y la salida de nuestro negocio en Rusia.
• La utilidad neta reportada y la utilidad neta por acción diluida fueron de 21 millones de dólares y 0,13 dólares, respectivamente, en comparación con la pérdida neta reportada y la pérdida neta por acción diluida de 23 millones de dólares y 0,14 dólares, respectivamente. La utilidad neta ajustada y la utilidad neta ajustada por acción diluida fueron de 39 millones de dólares y 0,24 dólares, respectivamente, en comparación con 33 millones de dólares y 0,21 dólares, respectivamente. El margen bruto aumentó 390 bps a 62,1% comparado con el 58,2%.
• El EBITDA ajustado aumentó 13% a 122 millones de dólares y el margen EBITDA ajustado aumentó 160 bps a 20,5%.
• La Compañía aumenta su objetivo de ingresos para todo el año 2023 a entre 2.320 millones de dólares y 2.360 millones de dólares y aumenta su EBITDA ajustado para todo el año 2023 a entre 460 y 480 millones de dólares. Se pronostica que el Flujo de Caja Libre Ajustado sea de aproximadamente 150 millones de dólares, un aumento de 10 millones de dólares.
• La Compañía reafirma su perspectiva para 2024 de un crecimiento de ingresos orgánicos de un dígito alto y un EBITDA ajustado para 2024 cercano a los 530 millones de dólares.

"Una vez más, logramos un sólido crecimiento de los ingresos y las ganancias, impulsado por una mejor densidad de rutas, eficiencia y optimización de la red, los beneficios de nuestras inversiones y precios. Estoy orgulloso de los esfuerzos de nuestro equipo y su enfoque en mejorar la experiencia del cliente", dijo Tom Harrington, consejero delegado.

"Nuestro rendimiento en el segundo trimestre nos da confianza para aumentar nuestra perspectiva para 2023 a entre 2.320 y 2.360 millones de dólares de ingresos y el EBITDA ajustado a entre 460 y 480 millones de dólares. Ahora se prevé que el flujo de caja libre ajustado aumente a aproximadamente 150 millones de dólares, un aumento de 10 millones de dólares. También estamos reafirmando nuestra perspectiva para 2024 de un crecimiento orgánico de ingresos de un dígito alto y un EBITDA ajustado cercano a los 530 millones de dólares", dijo Harrington.

PERSPECTIVA

Primo Water apunta a los siguientes resultados de operaciones continuas para el tercer trimestre y el año completo 2023:

CONFERENCIA TELEFÓNICA DE RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE 2023

Primo Water realizará una conferencia telefónica, que se transmitirá simultáneamente por Internet, el jueves 10 de agosto de 2023 a las 10:00 a.m., hora del este. Una sesión de preguntas y respuestas seguirá a la presentación de la direccióa. Para participar llamar a los siguientes números:

Norteamérica: (888) 664-6392Internacional: (416) 764-8659ID Conferencia: 73605034Esta es una línea telefónica en directo, solo para escuchar. Una presentación de diapositivas y un webcast de audio en vivo estarán disponibles a través del sitio web de Primo Water en https://www.primowatercorp.com. La conferencia telefónica sobre ganancias se grabará y archivará para su reproducción en la sección de relaciones con inversores del sitio web durante un período de dos semanas después del evento.

RENDIMIENTO GLOBAL DEL SEGUNDO TRIMESTRE

• Los ingresos aumentaron un 4% a 593 millones de dólares en comparación con 571 millones de dólares. El aumento fue impulsado por un crecimiento de los ingresos del 7 % en Water Direct / Water Exchange y del 18 % en Water Refill / Water Filtration, debido principalmente a iniciativas de fijación de precios y una mayor demanda de productos y servicios de clientes residenciales y comerciales, parcialmente compensado por las salidas de nuestro negocio minorista de agua embotellada de un solo uso en Norteamérica y nuestro negocio en Rusia en el año anterior. El crecimiento de los ingresos por canal se presenta a continuación:

• El beneficio bruto aumentó 11% a 368 millones de dólares en comparación con 332 millones de dólares. El margen bruto aumentó 390 bps a 62,1% en comparación con 58,2%, impulsado por iniciativas de fijación de precios, mayor demanda y la salida del negocio minorista de agua embotellada de un solo uso en Norteamérica.
• Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron un 9% a 318 millones de dólares en comparación con 292 millones de dólares. El aumento fue impulsado por mayores costes operativos y de venta que respaldaron el crecimiento del volumen y los ingresos relacionados principalmente con aumentos en los costes laborales y un aumento en los honorarios profesionales.
• El ingreso neto reportado y el ingreso neto por acción diluida fueron de 21 millones de dólares y 0,13 dólares, respectivamente, en comparación con la pérdida neta reportada y la pérdida neta por acción diluida de 23 millones de dólares y 0,14 dólares, respectivamente. El ingreso neto ajustado y el ingreso neto ajustado por acción diluida fueron de 39 millones de dólares y 0,24 dólares, respectivamente, en comparación con los 33 millones de dólares y 0,21 dólares del año anterior.
• El EBITDA ajustado aumentó un 13 % a 122 millones de dólares en comparación con 108 millones de dólares, impulsado principalmente por las iniciativas de precios, la demanda de los clientes y la gestión eficaz de los gastos. El margen EBITDA ajustado fue de 20,5% para el trimestre, en comparación con el 18,9%.
• El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de 77 millones de dólares, menos 39 millones de dólares de gastos de capital y adiciones a activos intangibles, resultó en 38 millones de dólares de flujo de caja libre, o 41 millones de dólares de flujo de caja libre ajustado (ajustando los elementos establecidos en el Anexo 7), en comparación con el flujo de efectivo libre ajustado de 21 millones de dólares en el año anterior

RENDIMIENTO DEL SEGUNDO TRIMESTRE POR SEGMENTO

Norteamérica

• Los ingresos aumentaron un 3 % a 451 millones de dólares impulsados por un crecimiento de los ingresos del 7 % en Water Direct / Water Exchange y del 17 % en Water Refill / Water Filtration impulsados por iniciativas de fijación de precios, parcialmente compensado por la salida de nuestro negocio minorista de agua embotellada de un solo uso.

Europa

• Los ingresos aumentaron un 12 % a 78 millones de dólares (un aumento del 9 % excluyendo el impacto del tipo de cambio) impulsados por iniciativas de fijación de precios, mayor demanda de productos y servicios de clientes residenciales y comerciales, y el impacto favorable de los tipos de cambio, parcialmente compensado por la salida de nuestro negocio en Rusia.

DIVIDENDO TRIMESTRAL

Primo Water anunció que su Junta Directiva declaró un dividendo de 0,08 dólares por acción en acciones ordinarias, pagadero en efectivo el 7 de septiembre de 2023 a los accionistas registrados al cierre de operaciones el 24 de agosto de 2023.

PROGRAMA DE RECOMPRA DE ACCIONES

Primo Water también anunció que su Junta Directiva autorizó un nuevo programa de recompra de acciones de 50 millones de dólares, que reemplaza el programa de recompra de acciones previamente autorizado que vence el 14 de agosto de 2023. Según el programa, las acciones ordinarias de la Compañía se pueden recomprar periódicamente en el mercado abierto o transacciones negociadas de forma privada a través de las instalaciones de la NYSE.

El momento, la forma, la cantidad y el valor reales de las acciones recompradas en el marco del programa serán determinados por la dirección a su discreción y dependerán de una serie de factores, incluido el precio de mercado de las acciones ordinarias de Primo Water, el mercado general y las condiciones económicas aplicables, la ley y otros requisitos, y otras consideraciones comerciales, siempre que el precio por acción común no exceda el precio de mercado a la fecha de adquisición (más los honorarios y comisiones razonables de corretaje) de acuerdo con las leyes de valores y las reglas de intercambio aplicables.

ACERCA DE PRIMO WATER CORPORATION

Primo Water Corporation es un proveedor de soluciones de agua líder en Norteamérica y Europa y genera aproximadamente 2.200 millones de dólares de ingresos anuales. Primo Water opera en gran parte bajo un modelo de ingresos recurrentes en la categoría de agua de gran formato (definida como 3 galones o más). Esta estrategia comercial se conoce comúnmente como "navaja" porque la venta inicial de un producto crea una base de usuarios que compran con frecuencia productos consumibles complementarios. La navaja en el modelo de ingresos de Primo Water es su línea líder en la industria de dispensadores de agua innovadores, que se venden a través de aproximadamente 10.300 tiendas minoristas y en línea a varios precios. A través de su negocio Water Exchange, los clientes visitan tiendas minoristas y compran una botella de agua precargada. Una vez consumidas, las botellas vacías se intercambian en los expositores de nuestro centro de reciclaje, que entregan un ticket que ofrece un descuento para la compra de una nueva botella. Water Exchange está disponible en aproximadamente 17.500 tiendas minoristas. A través de su negocio Water Refill, los clientes recargan botellas vacías en aproximadamente 23.500 estaciones de recarga de agua potable de autoservicio. Primo Water también ofrece unidades de filtración de agua en sus 21 países.

Las soluciones de agua de Primo Water amplían el acceso de los consumidores al agua purificada, de manantial y mineral para promover un estilo de vida más saludable y sostenible, reduciendo al mismo tiempo los residuos de plástico y la contaminación. Primo Water está comprometida con sus normas de administración del agua y se enorgullece de estar asociada con la Asociación Internacional de Agua Embotellada (IBWA) en Norteamérica, así como con Watercoolers Europe (WE), que garantizan el estricto cumplimiento de las normas de seguridad, calidad, saneamiento y reglamentación en beneficio de la protección del consumidor.

Primo tiene su sede en Tampa, Florida (Estados Unidos). Para más información, visite www.primowatercorp.com.

Medidas no GAAP

Para complementar sus informes de medidas financieras determinadas de acuerdo con U.S. GAAP (Principios Contables Generalmente Aceptados), Primo Water utiliza ciertas medidas financieras no GAAP. Primo Water excluye de los ingresos GAAP el impacto del cambio de divisas separar el impacto de los resultados de las operaciones de Primo Water. Primo Water también utiliza el resultado neto ajustado, el resultado neto ajustado por acción diluida, el EBITDA ajustado y el margen de EBITDA ajustado para separar el impacto de ciertas partidas del negocio subyacente. Dado que Primo Water utiliza estos resultados financieros ajustados en la gestión de su negocio, la dirección considera que esta información complementaria es útil para que los inversores evalúen y comprendan de forma independiente el rendimiento empresarial subyacente de Primo Water y la actuación de su dirección. Además, Primo Water complementa su información sobre la tesorería neta proporcionada por (utilizada en) las actividades de explotación de las operaciones continuas, determinada de acuerdo con GAAP, excluyendo las adiciones a las propiedades, plantas y equipos y las adiciones a los activos intangibles para presentar el flujo de caja libre, y excluyendo las partidas identificadas en los anexos para presentar el flujo de caja libre ajustado, que la dirección considera que proporciona información útil a los inversores para evaluar nuestro rendimiento, comparar el rendimiento de Primo Water con el rendimiento del grupo de iguales de la empresa y evaluar la capacidad de la empresa para el servicio de la deuda y la financiación de oportunidades estratégicas, que incluyen la inversión en el negocio de Primo Water , la realización de adquisiciones estratégicas, el pago de dividendos y el fortalecimiento del balance. Con respecto a las expectativas de la compañía sobre su rendimiento futuro, no se dispone de las conciliaciones del EBITDA ajustado del tercer trimestre de 2023 y del año completo de 2023, del EBITDA ajustado de 2024, del crecimiento de ingresos orgánicos en 2024 y flujo de caja libre ajustado en 2023 ya que la compañía no puede cuantificar ciertas cantidades con el grado de precisión que se requeriría en las medidas GAAP pertinentes sin un esfuerzo irrazonable. Estas partidas incluyen los impuestos, los costes de los intereses que se producirían si la empresa emitiera deuda y los costes de adquisición o venta de un negocio si la empresa realizara dichas operaciones, que podrían afectar significativamente a nuestros resultados financieros. Estas partidas dependen de factores muy variables y cualquier conciliación de este tipo implicaría un grado de precisión que sería confuso o engañoso para los inversores. Primo Water espera que la variabilidad de estos factores tenga un impacto significativo, y potencialmente imprevisible, en los futuros resultados financieros de la compañía según los GAAP. Las medidas financieras no GAAP descritas anteriormente se añaden a los estados financieros de Primo Water preparados de acuerdo con los GAAP y no pretenden ser considerados superiores o sustitutos de los mismos. Además, las medidas financieras no GAAP incluidas en este anuncio de resultados reflejan el juicio de la dirección sobre determinadas partidas, y pueden ser diferentes y, por tanto, no comparables con las medidas de título similar comunicadas por otras empresas.

Declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas dentro del significado de la Sección 27A de la Ley de Valores de 1933 y la Sección 21E de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 que transmite las expectativas de la administración en cuanto al futuro basadas en planes, estimaciones y proyecciones en el momento en que Primo Water realiza las declaraciones. Las declaraciones prospectivas implican riesgos e incertidumbres inherentes y Primo Water advierte que varios factores importantes podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de los contenidos en dichas declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa incluyen, entre otras, declaraciones sobre tendencias y resultados financieros y operativos futuros (incluida la perspectiva de Primo Water sobre los ingresos del tercer trimestre y el año completo de 2023 y el EBITDA ajustado y la perspectiva de Primo Water para 2024) , y asuntos relacionados. Las declaraciones prospectivas se basan en suposiciones sobre los planes y estimaciones actuales de la administración. La dirección cree que estas suposiciones son razonables, pero no hay garantía de que resulten precisas.

Los factores que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los descritos en este comunicado de prensa incluyen, entre otros: condición financiera y resultados de operaciones; la capacidad de Primo Water para competir con éxito en los mercados en los que opera; las fluctuaciones en los precios de las materias primas y la capacidad de Primo Water para trasladar los costes incrementados a sus clientes o protegerse contra dichos costes crecientes, y el impacto de esos precios incrementados en sus volúmenes; la capacidad de Primo Water para mantener acuerdos y relaciones favorables con sus proveedores; la capacidad de Primo Water para gestionar las interrupciones de la cadena de suministro y los aumentos de costes relacionados con la inflación; la capacidad de Primo Water para administrar sus operaciones con éxito; fluctuaciones de divisas que afecten negativamente el intercambio entre divisas, incluido el dólar estadounidense, la libra esterlina británica, el euro y el dólar canadiense; el impacto en los resultados financieros de Primo Water de la incertidumbre en los mercados financieros y otros cambios adversos en las condiciones económicas generales, incluyendo la inflación y las tasas de interés; cualquier interrupción de la producción en las instalaciones de fabricación de Primo Water; la capacidad de Primo Water para mantener el acceso a sus fuentes de agua; el impacto del cambio climático en el negocio de Primo Water; la capacidad de Primo Water para proteger su propiedad intelectual; la naturaleza estacional del negocio de Primo Water y el efecto de las condiciones climáticas adversas; el impacto de los eventos nacionales, regionales y globales, incluidos los de carácter político, económico, empresarial y competitivo; el impacto de una pandemia, como COVID-19, las acciones gubernamentales relacionadas y la estrategia de Primo Water en respuesta a la misma en nuestro negocio; la capacidad de Primo Water para realizar plenamente el beneficio potencial de las transacciones u otras oportunidades estratégicas que persigue; la capacidad de Primo Water para realizar sinergias de costes de sus adquisiciones debido a las dificultades de integración y otros desafíos; la exposición de Primo Water al riesgo de activos intangibles; la capacidad de Primo Water para cumplir con sus obligaciones en virtud de sus acuerdos de deuda y los riesgos de mayores aumentos de su endeudamiento; la capacidad de Primo Water para mantener el cumplimiento de las cláusulas y condiciones de sus acuerdos de deuda; fluctuaciones en las tasas de interés, que podrían aumentar los costes de endeudamiento de Primo Water; la capacidad de Primo Water para reclutar, retener e integrar nueva administración; la capacidad de Primo Water para renovar sus convenios colectivos de vez en cuando en términos satisfactorios; cumplimiento de las normas de salud y seguridad de los productos; responsabilidad por lesiones o enfermedades causadas por el consumo de productos contaminados; responsabilidad y daño a la reputación de Primo Water como resultado de litigios o procedimientos legales; cambios en el entorno legal y regulatorio en el que opera Primo Water; la capacidad de Primo Water para abordar adecuadamente los desafíos y riesgos asociados con sus operaciones internacionales y abordar las dificultades para cumplir con las leyes y regulaciones, incluida la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero de EE.UU. y la Ley de Soborno del Reino Unido de 2010; el impacto en las obligaciones tributarias de Primo Water y la tasa impositiva efectiva que surja de cambios en las leyes tributarias locales o países que adopten interpretaciones más agresivas de las leyes tributarias; interrupciones en los sistemas de información de Primo Water; la capacidad de Primo Water para mantener de forma segura la información confidencial o de la tarjeta de crédito de sus clientes, u otros datos privados relacionados con los empleados de Primo Water o la Compañía; la capacidad de Primo Water para mantener su dividendo trimestral; o cambios en la calificación crediticia.

La lista anterior de factores no es exhaustiva. Se advierte a los lectores que no depositen una confianza indebida en las declaraciones prospectivas, que se refieren únicamente a la fecha del presente documento. Se insta a los lectores a revisar y considerar cuidadosamente las diversas divulgaciones, incluidos, entre otros, los factores de riesgo contenidos en el Informe anual de Primo Water en el Formulario 10-K y sus informes trimestrales en el Formulario 10-Q, así como otras presentaciones ante las comisiones de valores. Primo Water no se compromete a actualizar o revisar ninguna de estas declaraciones considerando nueva información o eventos futuros, excepto que lo exija expresamente la ley aplicable.

Sitio web: www.primowatercorp.com

Jon Kathol, vicepresidente, relaciones con inversores, Tel:813-544-8515, investorrelations@primowater.com

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